1. はじめに
近年、「個人M&A」という言葉がビジネス界で注目を集めています。従来のM&Aといえば、大企業間での取引や、企業の事業再編の一環として行われるケースが多く見られましたが、今では中小企業や個人事業主が対象となるケースも増えてきています。特に、個人が自ら企業を買収し、事業を始める「個人M&A」が注目される理由は、起業リスクを抑え、既存のビジネスモデルや顧客基盤を活用できる点にあります。
この記事では、初心者でも理解しやすいように、個人M&Aの基礎から具体的なステップまでを詳しく解説し、成功に必要なポイントを紹介していきます。
個人M&Aとは？
個人M&Aは、企業や個人事業を買収することで、そのビジネスを経営する方法を指します。通常のM&Aと異なり、個人や小規模な起業家が主体となる点が特徴です。大企業間でのM&Aに比べて規模は小さいものの、適切なビジネスを買収することで、低リスクかつ効率的に事業運営をスタートできます。
個人M&Aの定義
個人M&Aとは、主に個人や小規模な事業者が企業や事業を買収し、経営する形態を指します。従来のM&Aは大規模な企業間で行われることが一般的でしたが、後継者問題や事業承継の課題が増加する中で、個人によるM&Aが新しい解決策として注目されています。個人M&Aを活用することで、既存のビジネスモデルや資産を引き継ぐことができ、ゼロからビジネスを立ち上げるよりもリスクを低減できるという利点があります。
なぜ個人M&Aが注目されているのか
近年、少子高齢化や後継者不足が進む中で、特に中小企業や個人事業主の事業承継が大きな課題となっています。個人M&Aはこの課題を解決するための一つの手段として注目されています。また、買収により既存のビジネスを引き継ぐことで、起業リスクを減らし、スピーディに事業を拡大できる点も大きな魅力です。
個人M&Aのステップバイステップガイド
個人M&Aは、適切な手順を踏むことで成功確率が大幅に向上します。以下に、個人M&Aを進めるための基本的なステップを順を追って解説します。
ステップ1: 事前準備と目標設定
個人M&Aを始める際に最も重要なのが、事前の準備と明確な目標設定です。事業を買収する目的を明確にし、どのようなビジネスを展開したいのか、どのような成長を目指すのかを整理することが、成功への第一歩です。
どのようなビジネスを買収すべきか？
自身のスキルや興味、業界の知識を考慮して、買収すべきビジネスの種類を検討しましょう。また、事業の規模や収益性、将来の成長可能性についても評価することが重要です。買収対象として選ぶ企業は、自分が経営に携わった際に成功の見込みがあるかどうかを客観的に判断する必要があります。
買収予算の設定
買収に必要な資金を確保するためには、自己資金だけでなく、外部資金の調達も検討する必要があります。銀行融資や投資家からの出資を受けることで、より大きな規模の企業を買収することが可能になります。しかし、資金調達にはリスクも伴うため、慎重に計画を立てましょう。購入費用だけでなく、買収後の運営資金も含めた予算設定が重要です。
ステップ2: 対象企業の選定
次に、実際に買収する企業の選定を行います。多くの選択肢の中から自分に合った企業を見つけるためには、十分なリサーチが不可欠です。
マッチングサイトや仲介業者の活用
個人M&Aにおいては、マッチングサイトや仲介業者を活用することで、適切な買収案件を効率的に見つけることができます。日本国内では、BatonzやTranbiといったプラットフォームが広く利用されています。これらのサイトでは、売り手と買い手が簡単にマッチングできる仕組みが整っており、案件情報が充実しています。
企業評価のポイント
企業評価（バリュエーション）は、買収後のビジネスの成功に直結します。財務状況、業績、ビジネスモデル、競合状況、将来の成長性などを総合的に評価する必要があります。財務諸表や公開されているNNシート（企業価値評価表）をもとに、慎重に企業を評価しましょう。
ステップ3: デューデリジェンス（DD）
買収対象の企業を選定した後は、詳細な調査、すなわちデューデリジェンス（DD）を実施します。これは、企業の財務や法務、ビジネスリスクを詳しく分析するプロセスです。
デューデリジェンスとは？
デューデリジェンスは、買収のリスクを最小限に抑えるために行う詳細調査です。財務面だけでなく、法務面や契約関係、ビジネスの実態などを徹底的に確認する必要があります。
デューデリジェンスで注意すべき点
特に注意すべき点として、隠れた負債や税務リスク、契約の未解決問題などが挙げられます。専門家のサポートを受けながら、リスクを見逃さないようにしましょう。また、従業員の状況や取引先との関係性も重要なポイントです。
ステップ4: 交渉と契約締結
デューデリジェンスが完了したら、いよいよ買収条件の交渉に入ります。交渉が成功すれば、契約書の締結が待っています。
交渉時の重要ポイント
交渉においては、買収価格や支払い条件、従業員の処遇など、双方にとって満足のいく条件を取り決めることが重要です。価格だけでなく、買収後の業務運営や移行プロセスについても詳細な合意を形成しておくことが、スムーズな事業承継の鍵となります。
契約書の確認と締結
最終的には、売買契約書（SPA: Share Purchase Agreement）の内容をしっかりと確認し、法的なリスクを避けるためにも、弁護士や専門家のアドバイスを受けながら契約を締結しましょう。
個人M&Aを成功させるためのポイント
資金調達と融資の確保
個人M&Aの成功には、適切な資金調達が不可欠です。自己資金だけでなく、銀行融資や投資家からの出資を活用することで、資金を効率的に確保しましょう。M&Aは多額の資金が必要になることが多いため、事前に資金調達のプランを立てておくことが大切です。
買収後の事業統合（PMI）
PMI（Post-Merger Integration）は、買収後の企業をうまく統合し、シナジー効果を引き出すためのプロセスです。買収した企業の従業員や取引先との関係を円滑に進め、早期に収益を上げることが求められます。
個人M&Aのメリットとリスク
メリット
個人M&Aの主なメリットは、既存のビジネスを引き継ぐことで、ゼロから起業するよりもリスクが低い点にあります。また、既に確立された顧客基盤や事業システムを活用できるため、事業拡大のスピードが速いことも大きな利点です。
リスク
一方で、個人M&Aにはリスクも伴います。買収企業の経営が不安定な場合や、隠れた負債や問題が発覚するリスクがあります。適切なデューデリジェンスを行い、事前にリスクを把握することが重要です。
個人M&Aの成功事例
具体的な成功例
事例1: IT業界の小規模企業を買収し、短期間で売上を2倍にしたケース。
事例2: 地域密着型の飲食店を買収し、成功裏にフランチャイズ展開した事例。
成功の秘訣
成功するためには、買収する企業の価値を正確に評価し、自分自身のスキルとビジョンに合った企業を選ぶことが重要です。また、資金調達の際には、適切な融資先を選び、経営資源を最大限に活用する戦略が求められます。
まとめ
個人M&Aは、起業や事業拡大を低リスクで実現できる魅力的な手段です。初心者でも、適切な準備とプロセスを踏むことで、成功のチャンスを大きく広げることができます。今回紹介したステップバイステップのガイドを参考に、あなたも個人M&Aに挑戦してみてはいかがでしょうか。
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鑑定人｜M&A×資金調達・起業（副業）の専門家
株式会社ファイナンスアイ（経済産業省M&A支援機関登録済）
代表取締役 田中 琢朗（たなか たくろう）
国内M&A成約1位！BATONZ認定パートナー／認定アドバイザー／認定DD調査人
国内最大級のM&Aサイト！TRANBI提携M&A支援の認定専門家
大手の金融機関・上場企業の財務部門責任者などを歴任し、2014年にファイナンスアイを創業。業界歴30年・創業10年のベテラン。中小企業・個人事業主・起業家と一緒に、現場で泥臭く汗をかいて靴をすり減らして財務を軸に経営者を支援し続け、のべ10,000人以上の圧倒的な実戦経験を持つ。ノウハウを「ファイナンスアイ式メソッド」として確立。中小企業や個人M&Aにはびこる悪質なM&Aの被害をなくすために、M&A支援を本格化。売手・買手のいずれの立場からも真のM&Aを提供。現在も毎月150件以上の新規相談に対応し、毎週セミナーも開催中。
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